華鑫證券-兩融策略日報：疫情擾動，“中國資產”吸引力凸顯-211129

　　雙融余額

　　截至11月26日，上交所兩融余額報9871.93億元，較前一交易日減少16.37億元；深交所兩融余額報8620.95億元，較前一交易日減少28.29億元；兩市合計18492.88億元，較前一交易日減少44.65億元。http://www.hibor.com.cn【慧博投研資訊】

　　最新觀點

　　上周五，A股兩市股指弱勢窄震。http://www.hibor.com.cn（慧博投研資訊）截止收盤，上證指數跌0.56%，深證成指跌0.34%，創業板指跌0.16%。疫情再起，全球資本市場重挫。對比去年10月在印度發現的德爾塔變異毒株，總共包含15處突變；而奧密克戎變異株比德爾塔毒株具有更多突變，目前已知該變異株攜帶的突變至少有32處，根據WHO在周五發布的聲明，初步的證據表明與其他VOC變種對比，該變種造成再感染的風險增加，并且相比之前的幾輪感染該變種的傳播速度可能更快。雖然奧密克戎變異株耐藥性更強，傳播速度更快。但相比而言中國疫情控制的能力將再一次凸顯，復盤德爾塔毒株國內控制明顯要優于全球，所以行情角度而言，A股即使短期跟跌也是“黃金坑”，此外如果美國出現疫情黑天鵝，為保證經濟的恢復，必將影響加息進程，對于國內而言我國出口將繼續保持強勁，同時穩信用的基調將落實。

　　主題追蹤

　　今日關注：數字貨幣、鋰礦、風電設備主題（關注標的僅為當日看好）

　　1、數字貨幣主題：11月26日，國務院印發《關于支持北京城市副中心高質量發展的意見》強調，支持金融科技創新發展，加快推進法定數字貨幣試點，做好金融科技創新監管工具實施工作，支持大型銀行等依法設立數字人民幣運營實體，支持符合條件的銀行參與直銷銀行試點，探索建設數字資產交易場所。建議關注：旗天科技（300061）、信息發展（300469）。

　　2、鋰礦主題：11月25日數據顯示，電池級碳酸鋰連續三日報價突破20萬元/噸，較去年同期的4.35萬元/噸上漲359.8%，年初以來上漲277.4%。鋰價的上漲體現了市場供需矛盾依然緊張，由于鋰資源作為在新能源產業鏈上游最為重要的金屬原料之一，在行業大規模發展的情況下需求旺盛，同時，下游廠商與各產業鏈環節也都希望用資源可控來控制成本，對于礦端資源的競爭更加激烈。供需矛盾加劇下，現貨價格繼續上漲，大廠間合約價格同樣逐月走高，鋰價或將繼續走高。建議關注：盛新鋰能（002240）、天齊鋰業（002466）。

　　3、風電設備主題：習近平總書記于11月24日下午主持召開中央全面深化改革委員會第二十二次會議。會議強調，有序推動新能源參與市場交易，推動形成科技、產業、金融良性循環，加速推進科技成果轉化應用。風電作為一種新能源和可再生能源，在雙碳背景下，得以快速發展，目前已經從補充能源成長為主力能源之一。據國家能源局數據，2021年1-9月，全國風電新增并網裝機16.43GW，同時風機價格的快速下降進一步激發風電場開發需求，市場空間廣闊。建議關注：大金重工（002487）、運達股份（300775）。

　　風險提示：疫情未能得到有效控制、宏觀經濟意外下滑、流動性緊縮加劇、行業政策低于預期。